1954. február 7-én született Berné-ben, a németországi Oldenburg közelében. Édesapja építésvezetőként dolgozott, és számára is ezt a sorsot szánta. Azonban Dieter már elég korán elkezdett valami más iránt érdeklődni: szenvedélye lett a zene, és elhatározta, hogy híres zeneszerző válik belőle. Első célja egy gitár volt, amin aztán megkomponálta első saját dalát, és amivel a környékbeli barátainak, barátnőinek zenélt. Hamar eljött az egyetem ideje, ahol aztán választania kellett. Tanult pénzügyi szakember lett belőle, ám ezen évek alatt már több zenekarban játszott egyszerre. Mindeközben sorban írta saját dalait, és a demókat egy hamburgi kiadónak küldte. Ezek azonban mind elutasítva jöttek vissza. 1978-ban történt aztán egy nagy változás. Diplomával a kezében, minden reményt elvesztve hazafelé tartott, mikor épp e kiadó (Intersong) mellett haladt el, és úgy döntött, bemegy, megkérdezi, miért küldték vissza az összes dalát. Néhány pillanattal később már a lemezcég alkalmazott producereként találta magát: a Hansa kiadó főnöke állást ajánlott neki. A kitartás meghozta gyümölcsét. Itt indult el a karrierje, sorban komponálta a dalokat, és a legkülönfélébb német slágerénekesekkel adta őket: Bernhard Brink, Katja Ebstein, Roland Kaiser...

Már majdnem 30 éves volt, mikor 1985-ben sikerült az áttörés. Barátjával, a spanyol származású producerrel, Luis Rodriguez-zel, és egy fiatal felfedezettjével, Thomas Anders-szel létrehozott egy dalt, mely a DJ-knek köszönhetően egész Európában, és a világ számos országában sikert aratott – ez volt a "You’re My Heart, You’re My Soul". A Modern Talking hozta meg számára azt, amire mindig vágyott. Hat első helyezett dalt mondhatott magáénak másfél év leforgása alatt. Az ajánlatok tengerében úszva egyre újabb és újabb énekesekkel hozta össze a sors. Caroline Müller-ből C.C. Catch néven csinált diszkókirálynőt, Chris Norman (ex-Smokie frontember) után többek között Nino de Angelo, Marianne Rosenberg német énekesekkel, és Les McKeown (ex Bay City Rollers) elkészítette a német történelem legsikeresebb sorozat-soundtrack-jét, a "Rivalen der Rennbahn"-t (A lóversenypálya riválisai).

Két és fél év, valamint 65 millió eladott lemez után a Modern Talking feloszlott, és a sikerszériát a Blue System-mel, szólóban folytatta. Az angol énekes Engelbert Humperdynck után jött Bonnie Tyler, Errol Brown (ex-Hot Chocolate), Al Martino, és Roger Whittaker. A 90-es évek közepén a Backstreet Boys-ra és N’Sync-re válaszképpen létrehozta  a Touché-t, a német fúcsapatot, miközben számos dance projektet készített. 1997-ben a Blue System sikere elapadt, és a Modern Talking visszatértével söpörte be életművéért már rég kijáró elismeréseket.

5 év intenzív „Talking” után 2002-ben belevágott a „Deutschland sucht den Superstar”-ba, és újból ötször foglalhatta el a német sikerlista csúcspozícióját a show népszerű énekeseivel (Alexander Klaws, Daniel Küblböck). Népszerűsége 2003-ban érte el csúcspontját, melyet kihasználva két önéletrajzi könyvet is a piacra dobott, melyből a „Nichts als die Wahrheit” (Csakis az igazat) számít a legsikeresebb német nyelvű autobiográfiának (800 ezer eladott példány). 2004 után visszavett a hatalmas slágergyártó tempóból, a tévés karrierjét is szüneteltette. 2006-ban tért vissza a televízióba: az RTL csatorna bemutatta a "Dieter - Der Film" -et (első önéletrajzi könyvének komikus megfilmesítése rajzfilm formában), melyhez Bohlen szólólemezt is kiadott. A tehetségek felkutatása tovább folytatódott, a DSDS mellett 2007-ben a "Das Supertalent"-tel bővült a producer zsűritevékenysége.

Az utóbbi évek legsikeresebb hosszú távú zenei projektje Mark Medlock volt, aki a "Deutschland sucht den Superstar" 4. szériájának győztese lett. Öt albumot rögzítettek közösen, melyekről 8 Top 10-es slágert másoltak ki, és hármat a német lista első helyére juttattak. Medlock és Bohlen 2007-ben közös duettalbumot is megjelentetett. Közben több Superstar győztes lemezét készítette el (Daniel Schuhmacher, Mehrzad Marashi, Pietro Lombardi), míg 2010-ben a legnépszerűbb német slágersztár, Andrea Berg producere lett.